“摊余成本法”+“一年定开” 建信荣瑞10月21日正式发行

2019-10-21 17:28 来源 : it资讯网

  作为全球第二大经济体,中国经济在快速发展的同时,债券对于经济发展的作用更加突出,债市的容量也在不断增长。专家指出,随着债券类资产重要性进一步提升,固定收益类基金也受到了越来越多投资者的欢迎,以摊余成本法计价的基金成为投资“新宠”。为了满足投资者配置需求,建信基金推出摊余成本法系列债基,建信荣瑞一年定期开放债券型基金正在发行中,投资者可通过建设银行、招商银行等渠道购买。

  建信荣瑞的拟任基金经理刘思表示,以摊余成本法计价的债券类基金优势主要在于提升投资体验。摊余成本法计价的债基以买入成本列示,按票面利率或协议利率在剩余存续期内进行平均摊销。举例来说,如果以100元的单价买入了一笔1年期利率为3%的债券,在计算收益时,3%的收益将被平摊到每一天,即每天固定计提“3%/365”的收益,这种计价方式有利于减小市场波动对基金组合的影响,基金净值波动有望更加平稳,从而提升客户投资体验。

  此外,刘思表示,建信荣瑞还设置了一年的封闭期,充分考虑了流动性和收益性两方面因素。封闭期的设置有两大好处,一是封闭式基金在封闭期内的杠杆率可达200%,高于一般开放式基金,更有利于基金经理开展资产配置,从而争取更高的收益;二是封闭期内没有大额资金的申购赎回,能够在一定程度上避免期间既有收益被摊薄。此外,封闭期内持有的债券还将获得一些利息收入,这些利息收入也将再投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固定收益类资产,并持有到期,从而增厚收益。封闭期结束后,投资者可在封闭期结束后赎回,也可选择将本金和产生的投资收益继续投入,进入下一封闭期。

  值得一提的是,建信基金已经建立起业内领先的信用评价体系,力争有效保护投资者利益。在信评管理方面,做到了风险控制贯穿投资全流程,一方面严格筛选债券标的,建立债券池,限定投资范围,提供投资重点,研究员密切跟踪入池债券,及时调整评级;另一方面由投资部门和风险管理部门共同加强投后管理,对相关债券和组合情况持续分析,进行信用跟踪和组合调整。为了加强信用评级管理,建信基金还打造了行业领先的信用评价模型,分为定量打分和定性调整两部分,有利于提升评级结果的一致性和可比性,力争在提升产品收益的同时,以严格的信用评级管理体系保护投资者切身利益。